- 2023年9月16日
- 2023年9月16日
Google株に投資するなら知っておきたい、決算から導く理論株価
Alphabet（Ticker : GOOG）は、Googleおよびグループ企業の持株会社です。 今回はAlphabetのビジネスを評価し、モンテカルロ・シミュレーションとディスカウント・キャッシュフローにより、理論株価を算出しました。 １. ビジネ […]
- 2023年9月2日
- 2023年9月16日
10%高配当! 米国株で資産を増やす方法：Ares Capital Corporationの魅力
今回は、安定して高い配当を出している米国株 Ares Capital Corporation（Ticker : ARCC）を紹介します。配当が非課税となるNISAにも適していると思います。 ARCCは、2023/8月時点で、10 […]
- 2023年1月5日
- 2023年1月9日
アップルの2022年決算から理論株価を算出
本記事では、Apple（Ticker：AAPL）の2022決算内容を含む直近５年間の財務実績を評価し、本質的価値（理論株価）を推定します。 売上の推移 まず2018年から2022年の5年間で、Appleは年率10.4%で売上を伸ばしました。 iPho […]
- 2022年11月6日
- 2022年11月6日
家計のバランスシートについて、くわしく説明します！
家計のバランスシートとは？ 資産の現状把握の記事では、家計のバランスシートについて紹介しました。 今回は、家計のバランスシートの活用方法について、よりくわしく説明します。 まずバランスシートとは、貸借対照表とも呼ばれており、企業の財務諸表の一つに用い […]
- 2022年8月23日
- 2022年11月6日
ステップ7 資産運用方針記述書の作成
資産運用を始めるための最後のステップとして、“資産運用方針記述書”を作成します。これは、ステップ１から６で作成してきた目標やリスク、アセットアロケーションなどを、きちんと書面化することで、お金に関する決定の拠り所とすること、また定期的に見直すことで、 […]
- 2022年8月22日
- 2022年11月6日
ステップ６ 戦略的アセットアロケーション
ステップ６では、アセットアロケーション、すなわち資金をどのような資産に割り当てていくかを決めていきます。ここでいう戦略的アセットアロケーション(Strategic Asset Allocation)とは、長期的な資産配分の方針を言います。 （対比語で […]
- 2022年8月21日
- 2022年11月6日
ステップ5 資産運用先の評価（２）投資スタイルの決定
ステップ5の補足となりますが、投資には様々なスタイルがありますので、投資先を決定する前に、どのようなスタイルで行うかを決める必要があります。 国内か、海外か？ 国内の投資先に限定するのか、海外の投資先も含めるのか、すなわち為替リスクを取るかどうかを決 […]
- 2022年8月20日
- 2022年11月6日
ステップ５ 資産運用先の評価（１）現金、株式投資、債権、不動産etc.
ステップ４では、金融資産を生活費用、安全資産、投資資産の３つに分類しました。それぞれの資産に適した投資先はどこになるのでしょうか？以下の表に適した投資先と、選定するポイントを示しました。 生活費用は、まずは流動性（引出し安さ）と元本確保を重視します。 […]
- 2022年8月9日
- 2022年11月6日
ステップ４ ゴールに到達するためのファイナンシャル・ロードマップ作成
現在の資産状況とゴールが明らかになったあとは、ゴールに到達するための達成手段を検討していきます。 生活資金・安全資産・投資資産 ゴールに到達するための重要な方策が“資産運用”になるのですが、いきなり金融機関の言われるままに投資信託を購入したりしてはい […]
- 2022年7月30日
- 2022年11月6日
ステップ２ 資産・収入・支出の把握（２）将来予測
今回は、Aさんの家計の将来について、次のような要望を踏まえて、予測を行ってみます。 ＜要望＞ Aさんは60歳でリタイアしたい。 奥さんは55歳でリタイアしたい お子さんは、私立の中高一貫校で、大学も私立を想定 40歳になったら、3000万円から400 […]
